Se avete bisogno di dotare la vostra applicazione di uno splash screen, date un'occhiata a questo post. In pratica sfrutta la classe HwndSource di interoperabità tra le winforms (o meglio Win32) e WPF per creare una finestra Win32 che carica un visual esterno.
La proprietà importante è UsesPerPixelOpacity che se impostata a true applica una trasparenza nei pixel non disegnati.

Se vi ho incuriosito e volete approfondire sull'interoperabilità, guardate questa sezione di MSDN ben fatta, che spiega vari scenari di integrazione di WPF in winforms o viceversa.